读创/深圳商报记者 陈燕青

备受市场关注的沪伦通迈出实质一步。华泰证券14日晚公告称，确定全球存托凭证（GDR）最终发行价格为每份20.5美元，在超额配售权行使之前发行数量7501.36万份，募集资金15.38亿美元。这将是A股公司发行的首单全球存托凭证，华泰证券也将成为第一家A+H+G上市的公司。

本次发行的GDR预计于伦敦时间6月17日开始附条件交易，伦敦时间6月20日正式在伦交所上市。自正式上市之日起，投资者交易的GDR的交割将不附前提条件。

此外，根据本次发行GDR的超额配售权安排，稳定价格操作人还可以通过行使超额配售权要求公司额外发行不超过750.14万份GDR。假设本次拟发行GDR数量达到上限且超额配售权悉数行使，本次发行的募集资金总额为16.92亿美元，发行GDR代表的基础证券为8.25亿股A股。

存托凭证（DR）是一种可转让的、由中介机构参与、并由境外发行人发行一定数量的有价证券；而根据流通地的不同，又可以分为美国存托凭证（ADR）、中国存托凭证（CDR）和GDR（全球存托凭证）。

本次华泰证券发行的GDR，是指上交所的A股公司在英国的伦敦证券交易所挂牌上市。根据沪伦通的设计方案，中国公司可以通过GDR在伦敦上市，英国公司则通过CDR在中国上市（有消息称汇丰银行可能成为首个发行CDR的英国上市公司），从而实现两地市场的互联互通。

对于此次募资，公司此前在公告中表示，本次募集资金扣除发行费用后，将全部通过补充资本金，主要用途包括支持国际业务内生与外延式增长，扩展海外布局；持续投资并进一步增强公司现有的主营业务；进一步补充公司的营运资金和其他一般企业用途。

数据显示，华泰证券在2016年、2017年、2018年以及2019年一季度分别实现总收入246亿元、313亿元、245亿元及73亿元，同期实现净利润65亿元、94亿元、52亿元及26亿元。

经济学家宋清辉指出，“部分有海外业务的A股公司在伦敦等海外市场发行存托凭证，一方面可以拓展新的融资渠道，另一方面也有助于提高其在海外的知名度，从而有助于其业务的拓展。”

上交所此前表示，如华泰证券GDR顺利发行，华泰证券将成为首家按照沪伦通业务规则登陆伦交所的A股公司，这意味着沪伦通西向业务迈出了实质性的一步。作为华泰证券A股的上市场所，上交所认为这对促进境内机构融入全球核心资本市场、促进上海和伦敦两大金融中心城市的合作有着非常积极的意义。

伦交所日前公告称，沪伦通的所有要求现已到位，已准备好启动，开始接受企业申请。伦交所首席执行官史威默13日在陆家嘴论坛上也表示，沪伦通相关监管框架已建好，跨境交易规则已确认，即将启动。