读创/深圳商报记者 陈燕青

证监会日前公布了2021年1号行政处罚。华平股份第二大股东熊模昌伙同吴国荣配资炒作华平股份，后者使用其控制的196个证券账户在操纵期间亏损3.24亿元，还遭到了证监会的处罚，可谓是悲催。

证监会12日披露的行政处罚决定书显示，熊模昌、吴国荣因操纵华平股份，利用196个账户亏损3.24亿元，熊模昌被给予警告，处以205万元罚款，吴国荣被给予警告，处以185万元罚款。两人合计处罚390万元。证监会还决定，对吴国荣采取3年证券市场禁入措施。

熊模昌与吴国荣签订《委托增持代持协议》等相关协议约定，熊模昌向吴国荣支付保证金，吴国荣按照1:4的比例提供配资资金。然后，熊模昌通过三个他人的银行账户，分三个阶段累计向吴国荣指定银行账户划转资金17200万元，吴国荣按配资比例转至其控制的配资账户。

具体来说就是，两人合作模式为熊模昌提供配资保证金，要求吴国荣买入华平股份数量占流通股数量的15%，并维持股价，吴国荣负责配资并操作账户实施交易。熊模昌可以登录账户进行查看，但是无权进行操作，增持专用账户出售全部代持股票后，剩余盈利由吴国荣、熊模昌按照6:4比例进行分配，二人存在约定实施操纵职责分工和收益分配的事实，共同完成操纵行为。

2017年7月24日至2018年6月26日期间，吴国荣使用其控制的196个证券账户，利用资金优势、持股优势，采用盘中连续交易，在自己实际控制的账户之间进行证券交易等方式交易华平股份，影响股票交易价格及成交量，吴国荣主观操纵市场的意图明显。

持股优势方面，在操纵期内，账户组持有华平股份数量占其流通股超过10%的有181个交易日，超过20%的有54个交易日，其中，2018年2月26日流通股持股占比最高为22.3%。

值得一提的是，熊模昌、吴国荣除了操纵华平股份的行为外，还存在未履行发出收购要约义务的行为，以及熊模昌还有虚假减持华平股份的行为。

资料显示，熊模昌系华平股份原始股东，5年前一度持股6683万股。然而，经过连续减持后，截至去年三季度末，熊模昌仅持股3994万股，占比7.48%，仍未公司第二大股东。华平股份最近几年走势低迷，今年至今下跌14%，目前股价仅相当于6年前高点的两成多。

对此，经济学家宋清辉指出，“监管层应对于各种市场操纵严厉打击，尤其是股东高管伙同他人操纵自家股票的行为更为恶劣，应严厉处罚以儆效尤。”

审读：谭录岗