深圳商报·读创客户端记者 陈燕青

备受市场关注的国家大基金三期成立。天眼查数据显示，近日，国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司成立，法定代表人为张新，注册资本3440亿人民币。受此消息刺激，半导体板块27日午后走强，收盘上涨3%。个股方面，博通集成、彤程新材等涨停，南大光电、京仪装备、龙芯中科等大涨逾10%。

股东信息显示，国家集成电路产业投资基金三期股份有限公司由财政部、国开金融有限责任公司、上海国盛(集团)有限公司、工商银行、建设银行、农业银行、中国银行等19位股东共同持股。

值得一提的是，近日国家集成电路产业投资基金股份有限公司、国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司发生工商变更，楼宇光卸任两公司法定代表人、董事长，均由张新接任。

国家集成电路产业投资基金俗称“大基金”，是一家受到国家鼎力支持的国有企事业单位。为推动我国集成电路产业发展，2014年，国家集成电路产业投资基金股份有限公司（简称“大基金一期”）正式成立；2019年，国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司（简称“大基金二期”）宣告成立，并屡次以首发、战略配售、定增等方式出现在集成电路、半导体企业的投资者名单中。未来国家大基金三期的投向引人关注。有消息称，国家大基金三期的投资方向除了之前一、二期的设备和材料外，AI相关芯片或会是新重点。

从一期持有标的来看，国家大基金更聚焦制造领域，主攻下游各产业链龙头，而二期则更聚焦半导体设备材料等上游领域，重点关注的设备包括刻蚀机、薄膜设备、测试设备、清洗设备等，材料方面则涵盖大硅片、光刻胶、掩模版、电子特气等。

国家大基金三期的投向引人关注。有消息称，国家大基金三期的投资方向除了之前一、二期的设备和材料外，AI相关芯片或会是新重点。

兴业证券认为，国家大基金三期注册资本3440亿元，较一期、二期的987.2亿元、2041.5亿元进一步明显增大。其撬动的社会资本投资更为巨大，将有效带动我国集成电路产业发展。同时，半导体的自主可控（尤其是先进技术与节点）仍将是其投资的重点方向。此外，下游扩产有序推进，存储产线及先进逻辑产线等先进节点产线扩产势头良好、长期空间巨大，主要设备厂商订单趋势亮眼，坚定看好国内自主可控大势，尤其是先进半导体未来产业链自主可控势在必行。

中信建投表示，大基金三期落地，半导体设备国产替代的产业趋势明确，重点关注先进制程突破较好的公司、拿单能力更强。设备方面，首推订单表现优异、估值在板块内较低的北方华创，关注一些具有订单弹性以及估值较低的标的华海清科、盛美上海以及扩产的关键核心设备公司中微公司、拓荆科技；国产化率较低层面推荐精智达、芯源微、中科飞测、精测电子等。先进封装方向重要性同样提升，推荐芯碁微装、光力科技等。零部件方面，推荐持续高增长的正帆科技，国产替代空间较大的新莱应材、英杰电气、华亚智能、富创精密等。